Podle zprávy „Venture Pulse“, kterou zveřejnila KPMG, v prostředí nejistoty způsobené válkou na Ukrajině, vysokou inflací a rostoucími úrokovými sazbami se ve druhém čtvrtletí roku 2022 snížily investice do globálních podniků. S ohledem na množství geopolitických a makroekonomických nejistot ve zprávě se očekává, že současná nejistota bude pokračovat i ve třetím čtvrtletí.
KPMG ve své zprávě „Venture Pulse“ zkoumala globální rizikové investice ve druhém čtvrtletí roku 2022. Globální rizikové investice se zmenšily kvůli faktorům, jako jsou pokračující geopolitické nejistoty, problémy dodavatelského řetězce a rostoucí inflace a úrokové sazby, podle čtvrtletní zprávy, která zdůrazňuje hlavní trendy, výzvy a příležitosti, kterým čelí podnikatelský svět po celém světě.
Globální rizikové investice, které v posledním čtvrtletí roku 2021 dosáhly 207 miliard USD, klesly v prvním čtvrtletí letošního roku na 165 miliard USD a ve druhém čtvrtletí pokračovaly v poklesu až na 120 miliard USD. Přestože objem investic v Americe, Evropě a Asii ve druhém čtvrtletí poklesl, podnikatelský svět USA, kde byly uzavřeny tři obchody za více než 1 miliardu dolarů, opět ukázal svou odolnost. Americká společnost Epic Games získala 2 miliardy dolarů, SpaceX 1,7 miliardy a GoPuff 1,5 miliardy. Největší investice mimo USA byla 1,15 miliardy dolarů, kterou obdržela německá Trade Republic. Následovalo 805 milionů dolarů z Indie Dailyhunt, 714 milionů dolarů ze Spojených arabských emirátů Kitopiin a 650 milionů dolarů do Climeworks se sídlem ve Švýcarsku.
Gökhan Kaçmaz, partner poradenské společnosti KPMG Turecko v oblasti fúzí a akvizic, hodnotí zprávu; „S geopolitickými nejistotami a poklesem objemu a počtu transakcí na globálním trhu VC procházejí technologické společnosti těžkým obdobím. Pokles ocenění a slabá výkonnost technologických společností na trzích způsobily ve druhém čtvrtletí zpomalení veřejných nabídek. Pozorujeme, že investoři nařizují svým portfoliovým společnostem, aby chránily své peníze. Podobný výhled je i pro třetí čtvrtletí roku 2022, ziskovost je pro startupy rozhodující.“
Navzdory tomu, že mají hotovostní rezervy, jsou globální investoři rizikového kapitálu opatrnější
Globálně, ačkoli na trzích rizikového kapitálu, zejména v USA a Evropě, existují přiměřené hotovostní rezervy, obezřetní investoři se více zaměřují na společnosti ve svých portfoliích, podniky, které dosahují výrazného pokroku směrem k ziskovosti, a společnosti působící v sektorech, které začaly přitahovat pozornost s krizí na Ukrajině. Rizikoví investoři vyvíjejí tlak na portfoliové společnosti, aby chránily své hotovost, aby se vyhnuly bouři. U řady vysoce ceněných soukromých společností došlo ve 2022. čtvrtletí 2 k poklesu jejich ocenění ve srovnání s obdobím před 6 měsíci. Podobné poklesy zaznamenalo mnoho veřejně obchodovaných technologických společností po celém světě. To způsobilo, že některé globální investiční společnosti zmenšily své investiční rozpočty, byly selektivnější ve svých náborových plánech a racionálně organizovaly své pracovní síly, aby mohly řídit společnosti ve svých portfoliích, aby se vyhnuly současným nejistotám. Mnoho rizikových investorů a startupů odkládá nová kola financování a volí zůstat v hotovosti, dokud turbulence na trhu nepominou.
Dodavatelský řetězec a automatizace stále přitahují pozornost
Zájem investorů o spotřebitelsky orientované podniky ve druhém čtvrtletí 2022 poklesl, zatímco zájem v mnoha odvětvích zůstal relativně vysoký. Odvětví dodavatelského řetězce a logistiky také získalo značnou pozornost, protože společnosti hledají způsoby, jak řešit pokračující výzvu dodavatelského řetězce. Další oblastí zájmu venture investorů zaměřujících se na řízení dodavatelského řetězce byla automatizace. Investoři projevili zájem o vývoj automatizovaných vozidel pro využití nejen v dálkové dopravě, ale také ve skladech, farmách a průmyslových či výrobních provozech. Technologie dronů také zůstaly na radaru rizikových investorů.
Rostoucí ceny energií zvyšují zájem o alternativní energie
Rychle rostoucí ceny energií v mnoha částech světa a rostoucí obavy z energetické závislosti ve druhém čtvrtletí dále zvýšily zájem investorů o alternativní zdroje energie, skladování energie a mobilitu. Elektrická vozidla a baterie byly i ve druhém čtvrtletí hlavním cílem investorů, přičemž pozornost přitahovaly také oblasti, jako jsou technologie založené na vodíku. V příštích čtvrtletích se očekává také zvýšený zájem o další energetické zdroje a řešení, jako je například rozvoj malých jaderných elektráren v Evropě.
Stav jednorožce některých startupů je ohrožen
Ve druhém čtvrtletí se globálně zrodilo 97 nových jednorožcových startupů. Více než třetina těchto unicorn startupů byly fintech společnosti. Zatímco více než polovina startupů Unicorn sídlí v USA, téměř všechny tyto startupy mají sídlo v USA. Pouze tři startupy sídlí v Latinské Americe, konkrétně Unico a Stark Bank v Brazílii a Kushkiin v Ekvádoru. V Evropě vyšlo celkem 8 nových jednorožců z 18 různých zemí. Těmito zeměmi jsou Anglie, Německo, Finsko, Švédsko, Norsko, Nizozemsko, Švýcarsko a Izrael. Vzešlo také 17 nových jednorožců ze sedmi asijských zemí. Zatímco počet nových jednorožců zůstal ve druhém čtvrtletí ve srovnání s předchozími obdobími stabilní, snižující se investiční kola přinesla obavy, že startupy s jednorožcem za 2 miliardu dolarů mohou ztratit svůj status. Z tohoto důvodu se má za to, že unicorn startupy v hodnotě 1 miliardy dolarů mohou investorům udělat významné ústupky, aby si udržely svůj status.
Trendy, které je třeba sledovat ve 2022. čtvrtletí 3
Zpráva uvádí, že vzhledem k množství geopolitických a makroekonomických nejistot ovlivňujících podnikatelský svět globálně bude tlak na snižování ocenění pokračovat, což by mohlo vést k nižším úrovním investic. Je také třeba poznamenat, že realizace obchodů s rizikovými investicemi v mnoha regionech bude pravděpodobně trvat déle, protože investoři budou klást větší důraz na due diligence u obchodů. Na druhou stranu je také zmíněno, že fintech sektor bude pravděpodobně i nadále silnou investiční oblastí v mnoha regionech světa, vedle dodavatelského řetězce a logistiky, kybernetické bezpečnosti a alternativní energie. Vzhledem k rostoucí inflaci a úrokovým sazbám však společnosti zaměřené na spotřebitele pravděpodobně ztratí v očích rizikových investorů určitý zájem.
Top 2022 globálního financování ve druhém čtvrtletí roku 2
- Epic Games – 2 miliardy dolarů – USA – zábavní software
- SpaceX – 1,7 miliardy dolarů – USA – letectví
- Gopuff – 1,5 miliardy dolarů – USA – Internetový maloobchod
- Trade Republic – 1,15 miliardy dolarů – Německo – Fintech
- Faire – 816 milionů dolarů – USA – E-commerce
- Dailyhunt – 805 milionů dolarů – Indie – spotřebitel
- Rampa – 748,3 milionů dolarů – USA – Fintech
- Kitopi – 715 milionů dolarů – Spojené arabské emiráty – technologie potravin
- The Boring Company – 675 milionů $ – USA – Infrastruktura
- CanSemi – 671,8 milionů dolarů – Čína – Výroba
Buďte první kdo napíše komentář